sobota, 11 maja 2013

Aktualizacja portfela - maj 2013

Niedawno dostaliśmy komentarz pod portfelem na money.pl od użytkownika "Buffett". Poniżej cytuję kluczowy fragment:

"Mam parę konstruktywnych uwag co do portfela: [...]comiesięczne dopłaty także zmniejszą trochę procentową stopę zwrotu.Bez dopłat wyniki byłyby bardziej obiektywne.[...]"


Comiesięczne dopłaty miały m.in. pokazywać jak w sytuacji regularnego oszczędzania zarządzać portfelem, jednakże faktycznie utrudniałyby porównywanie stopy zwrotu. Nam jednak zależy na maksymalnej przejrzystości i prostocie, dlatego też po konsultacji z Arturem zdecydowaliśmy o zaprzestaniu dopłat. Dotychczasowe operacje od momentu założenia portfela  (tj. dopłaty opisane tu i tu) zostały anulowane - tak jakby nigdy nie miały miejsca. Od tej pory portfel będzie prowadzony wyłącznie w oparciu o kapitał startowy, bez dopłat.

Do rzeczy, jak w takim razie wygląda aktualizacja portfela?

Zgodnie ze strategią sprzedajemy wszystkie akcje spółki POLICE po cenie 22zł gdyż cena akcji wzrosła o 63,89% od ceny zakupu która wynosiła 13.39zł.

Za uzyskane środki kupujemy spółki:
1. COLIAN Cena: 2.24 Ilość: 629 = Wartość: 1361.92.zł
2. POLNA Cena: 12,18 Ilość: 111 = Wartość: 1351,98zł

Portfel:


Łączna wartość posiadanych walorów: 101135,47 PLN  Nasz początkowy kapitał wynosił 100 000
Czyli 101135,47 / 100000 = +1.01 %
WIG: -3.96%
WIG20: -6.30%


Na marginesie, warto zauważyć iż porównywanie wyników portfela do WIG-u nie jest najwłaściwsze, bo portfel w istocie w połowie składa się z obligacji. Z tego powodu właściwszym byłoby porównywanie jego wyników do benchmarku w rodzaju 50% WIG + 50% Merrill Lynch Polish Governments 1-4 Yrs - przykładowo). Nie wiem jeszcze czy zdecydujemy się na taką zmianę.